Franse bank BPCE koopt 75% van Portugal's Novo Banco in een grote overname van €6,4 miljard, een van de grootste banktransacties in Europa. Sluiting verwacht in 2026.
De Franse bankgroep BPCE heeft een overeenkomst bereikt om een belang van 75% in de Portugese bank Novo Banco over te nemen van de Amerikaanse investeringsmaatschappij Lone Star. Deze transactie markeert een van de grootste bankovernames in Europa in recente jaren.
Novo Banco werd in 2014 opgericht als opvolger van de omgevallen Banco Espírito Santo (BES), na een reddingsoperatie door de Portugese staat. Lone Star nam in 2017 een meerderheidsbelang in de bank, waarbij €1 miljard aan kapitaal werd geïnjecteerd.
De overnameprijs waardeert Novo Banco op €6,4 miljard. De deal moet nog worden goedgekeurd door toezichthouders en aandeelhouders, maar wordt naar verwachting in de eerste helft van 2026 afgerond.
"Deze overeenkomst versterkt onze positie in Portugal, verankert onze betrokkenheid bij de lokale economie en biedt een solide basis voor toekomstige groei,"
aldus Novo Banco's CEO Mark Bourke in een officiële verklaring.
Na jaren van verliezen als gevolg van problematische leningen boekte Novo Banco in 2021 voor het eerst winst. Volgens recente cijfers beschikt de bank nu over netto activa ter waarde van €43,72 miljard en een rendement op materieel eigen vermogen van 21,7%.
BPCE heeft al gesprekken gevoerd met Portugese autoriteiten over een mogelijke overname van het resterende staatsbelang van 25%. Dit zou kunnen leiden tot volledige eigendom in de toekomst.
De transactie past in een bredere trend van grensoverschrijdende bankfusies in Europa. Na jaren van terughoudendheid na de financiële crisis van 2008 zoeken banken zoals UniCredit en BBVA nu actief naar expansiemogelijkheden.
BPCE versterkt met deze overname niet alleen haar internationale aanwezigheid, maar vergroot ook haar blootstelling aan variabele rentes, die in Portugal gebruikelijker zijn dan in Frankrijk.
Een concurrerend bod van de Spaanse CaixaBank, die al de Portugese bank BPI in handen heeft, werd overwogen maar uiteindelijk niet doorgezet vanwege zorgen over te veel Spaanse invloed in de Portugese banksector.
De deal onderstreept de toenemende consolidatiedrang in de Europese bancaire sector, waarbij overheden geleidelijk hun belangen in eerder genationaliseerde banken afbouwen.
